Science Applications International Corp. (SAIC), stratejik büyüme ve hisse geri alımlarına odaklanarak 2025 mali yılının ilk çeyreğinde istikrarlı bir mali performans bildirdi. Şirket, pro-forma organik büyümede 40 baz puanlık bir artış açıkladı ve ulusal zorunlulukları ve büyüme vektörlerini ele almak için çok yıllı stratejisini paylaştı.
SAIC’in geliri 1,85 milyar dolara ulaşırken, düzeltilmiş FAVÖK’ü %9’luk bir marjla 166 milyon dolar olarak gerçekleşti. Şirket, 2027 mali yılına kadar 30 milyar dolarlık bir teklif hacmi hedefini aktif olarak takip ediyor ve bu mali yılda 350 milyon ila 400 milyon dolarlık hisse geri satın alma taahhüdünü sürdürüyor.
Önemli Çıkarımlar
- SAIC, 1,85 milyar dolar gelir ve %9 düzeltilmiş FAVÖK marjı bildirdi.
- Şirket, beş ulusal zorunluluk ve dört büyüme vektörünü hedefleyen çok yıllı bir büyüme stratejisi yürütüyor.
- SAIC, 2027 mali yılına kadar teklif hacmini 30 milyar dolara çıkarmayı ve bu yıl 350 milyon ila 400 milyon dolar arasında hisse geri alımı yapmayı planlıyor.
- Vanguard’ın yeniden rekabeti devam etmekte olup, bu yılki gelir üzerinde beklenen etki asgari düzeydedir.
- Bu çeyrekte 81 milyon dolarlık hisse geri alımı yapıldı ve geri alım planının üst sınırına ulaşılması hedefleniyor.
- SAIC, boru hattını farklılaşmaya değer veren pazar alanlarıyla uyumlu hale getiriyor ve birikmiş işlerde ve boru hattında marj iyileşmesi bekliyor.
- Savunma ve Intel segmentleri ile Sivil iş kolunun uzun vadede büyümesi beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- SAIC, 2025 mali yılı için finansal beklentilerini yineledi.
- Yılın ikinci yarısında orta tek haneli büyüme beklentisi.
- Aktif yıl sonu hükümet harcamaları döngüsünden yararlanmak için bir plan yürürlükte.
- Şirket sözleşme bazında büyümeye ve farklılaşmaya odaklanmıştır.
- Hem Savunma ve Intel hem de Sivil segmentlerde uzun vadeli büyüme bekleniyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Organik büyümenin yılın ilk yarısında yatay seyretmesi beklenmektedir.
- Devlet harcamalarının normalleşmesi nedeniyle gelir üzerinde potansiyel geçici etkiler.
- ’26 ve ’27 mali yıllarının 4. çeyreğinde %2 civarında olması beklenen yeniden rekabet rüzgarları.
Yükselen Önemli Noktalar
- SAIC güçlü tahsilatlar ve tipik ikinci yarı ağırlıklı nakit akışı bildirdi.
- Program performansının kilometre taşları ve yatırımlar nedeniyle marjda iyileşmeler bekleniyor.
- Şirket, yeni iş kazanımlarına önemli ölçüde odaklanan sağlam bir boru hattına sahip.
Eksiklikler
- Yapay zekayı farklılaştırıcı olarak kullanan tekliflerin belirli bir yüzdesi sağlanmadı.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Yapay zeka, tekliflerin incelenmesi için dahili olarak kullanılmaktadır ve bazı tekliflerde mevcuttur.
- Operasyonel yapay zeka en büyük gelir tekliflerinde kullanılıyor ve sistematik olarak tüm tekliflere dahil edilecek.
- DSO biraz artmıştır, ancak şirket tahsilat ritmi konusunda rahattır.
- MARPA’nın 79 milyon dolarlık faydası, işletme nakit veya serbest nakit akışı ölçütlerine dahil edilmemiştir.
SAIC’in ilk çeyrek performansı ve stratejik odağı, uzun vadeli büyüme ve pazar rekabetçiliğine olan bağlılığını göstermektedir. Şirketin sağlam finansal sonuçları ve portföyünü pazar talepleriyle uyumlu hale getirmeye yönelik proaktif yaklaşımı, yaklaşan hükümet harcama döngülerinden yararlanmak ve hissedar değerini artırmak için onu konumlandırıyor.
Yetenek odaklı birleşme ve satın alma planları ve güçlü bir boru hattı ile SAIC, uluslararası beklentiler de dahil olmak üzere müşteri öncelikleriyle uyumlu fırsatlardan yararlanmaya hazırdır.
InvestingPro İçgörüleri
Science Applications International Corp. şirketinin (SAIC) hisse geri alımları ve hissedar değerine odaklanma gibi stratejik girişimleri InvestingPro’nun gerçek zamanlı verilerine ve içgörülerine yansıyor. Şirket yönetimi, bu çeyrekte 81 milyon dolarlık hisse geri alımının da gösterdiği gibi agresif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor ve 12 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara değer iade etme taahhüdünü sergiliyor.
SAIC için InvestingPro İpuçları, şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurguluyor; mevcut F/K oranı 13,36, bu da hisse senedinin kazanç potansiyeli göz önüne alındığında değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, SAIC’in temettü ödemeleri ve hisse geri alımlarını birleştiren yüksek bir hissedar getirisine sahip olması, şirketin kazançlarını hissedarlarına dağıtmaya öncelik verdiğini göstermektedir.
En son ölçümlere göre, SAIC’in piyasa değeri 6,1 milyar $ iken, şirket 2024’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %3,37’lik bir gelir düşüşü yaşadı. Buna rağmen analistler, 2025’in ilk çeyreği için bildirilen 166 milyon dolarlık sağlam bir düzeltilmiş FAVÖK ile desteklenen şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor.
InvestingPro ayrıca SAIC için yatırımcılara bilinçli kararlar vermelerinde daha fazla rehberlik edebilecek kapsamlı bir dizi ek ipucu sunmaktadır. Bunları daha fazla incelemek isteyen okuyucular InvestingPro’da https://www.investing.com/pro/SAIC adresinden erişebilecekleri 7 ipucu daha bulabilirler. Bu bilgilerden faydalanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edebilirsiniz.
SAIC’in son dönemdeki performansı ve stratejik hamleleri, InvestingPro’nun içgörüleriyle birleştiğinde, şirketin piyasayı yönlendirmek ve büyüme yörüngesini sürdürmek için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
