Önde gelen sağlık hizmetleri sağlayıcısı Centene Corporation (ticker: CNC), beklentileri aşan 2,42 dolarlık düzeltilmiş seyreltilmiş EPS ile güçlü ikinci çeyrek sonuçları bildirdi. Şirket, ana iş kollarında karışık bir performans sergilerken, pazar uygulamasının olumlu sonuçlar doğurması, yeniden belirlemelerden kaynaklanan Medicaid baskıları ile dengelendi. Bu zorluklara rağmen Centene, pandemi öncesi Medicaid seviyelerine geri dönmeyi bekliyor ve tüm yıl kazanç görünümüne güveniyor.
Önemli Çıkarımlar
- Centene’in 2. çeyrek düzeltilmiş seyreltilmiş EPS’si bir önceki yıla göre %15 artışla 2,42 dolara yükseldi.
- Tüm yıl prim ve hizmet geliri beklentileri 141 milyar dolardan 143 milyar dolara yükseltildi.
- Şirket, 2024 yılı için 6,80 doların üzerinde düzeltilmiş seyreltilmiş EPS elde etmeyi bekliyor.
- Medicaid işi, yeniden belirlemeler nedeniyle zorluklarla karşılaştı ancak yılın ikinci yarısında büyümesi bekleniyor.
- Medicare Advantage planları, üyelerin %85’ini üç buçuk yıldız veya daha yüksek bir derecelendirmeye sahip planlara kaydetmeyi hedefliyor.
- Centene, oranları ve keskinlik eşleşmesini iyileştirmek için eyalet ortaklıklarına odaklanmaktadır.
- Pazardaki yeniliklerin ve yatırımların güçlü ve kârlı büyümeyi desteklemesi beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- Centene, Aralık ayındaki yatırımcı gününde 2025 yılı için daha ayrıntılı bir rehberlik sunmayı bekliyor.
- Şirket, önümüzdeki yıl Medicaid marjındaki iyileşme ve pazar performansı konusunda iyimser.
- 2025 için gelir tahminleri, dualler ve Heidi ve Fidei fırsatlarına odaklanarak 14-16 milyar dolar olarak hedefleniyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Medicaid işi şu anda yeniden belirlemelerden kaynaklanan bir baskı yaşamaktadır.
- Medicare Advantage ARS gelirlerinde zorluklar kaydedilmiştir.
- Kaliforniya’dan gelen negatif retro oran ayarlamaları marjları etkilemiştir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Ambetter Health’in bireysel pazardaki güçlü performansı, gelir beklentilerinin artmasına katkıda bulunuyor.
- Olumlu Medicaid oran ayarlamalarının ve eyaletlerle yapıcı diyaloğun devam etmesi bekleniyor.
- Medicare platformu operasyonel olarak ilerleme kaydetmektedir.
Eksiklikler
- Centene, gelecekteki MLR’ler veya mutabakat hakkında spesifik bir rehberlik sağlamamıştır.
- Medicare’de risk koridorları veya piyasa çıkışlarından önceki brüt tutar hakkında spesifik bir bilgi verilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Sarah London, Medicaid’deki HBR baskısının başlıca nedenlerine değinerek, yeniden belirleme sonrası artan keskinlik ve eyalet dinamiklerine atıfta bulundu.
- Şirket, risk ayarlaması konusunda iyi bir performans sergileyerek 1,3 milyar dolarlık olumlu bir fark elde etti.
- IRA’dan gelen değişikliklere yanıt olarak, karlılığı sağlamak için Part D ürün hattında ayarlamalar yapılıyor.
Centene CEO’su şirketin toplum sağlığına olan bağlılığını ve gelecekteki büyüme stratejisini vurguladı. Medicaid operasyonlarını iyileştirmeye ve pazardaki yeniliklere odaklanan Centene, sağlık sektörünün karmaşıklığı içinde başarılı bir şekilde yol almaya hazırlanıyor. Şirket yönetimi, ana iş kollarının gücüne ve sürekli genişleme ve kârlılık potansiyeline güvenmeye devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Centene Corporation (CNC) güçlü bir finansal performans sergiliyor ve InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri şirketin sağlık sektöründeki sağlam konumunun altını daha da çiziyor. Şirket, 38,98 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024’ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için sektör ortalamasından daha düşük olan 12,76 F/K oranıyla, istikrarlı kazanç artışı arayan yatırımcılar için cazip bir değerleme sunuyor.
InvestingPro Veri metrikleri Centene’in sağlam temellerini vurgularken, sadece 0,14’lük PEG oranı kazanç büyümesine kıyasla potansiyel değer düşüklüğüne işaret ediyor. Ayrıca, şirketin brüt kâr marjı, verimli operasyonları ve güçlü kârlılığı yansıtan sağlıklı bir %15,69’dur.
Yatırımcılar, Centene’in orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermesini ve son on iki ay boyunca kârlı olmasını güven verici bulabilir. Dahası, şirket düşük bir gelir değerleme katsayısıyla işlem görüyor ve bu da sağlık sektöründe değer yatırımları arayanlar için bir fırsat sinyali olabilir.
Çeşitli InvestingPro İpuçları arasında, Centene’in son performansı ve gelecek beklentileri bağlamında iki tanesi özellikle dikkat çekicidir:
1. Yönetimin agresif hisse geri alımları, şirketin geleceğine olan güvene ve hissedarlara değer sunma taahhüdüne işaret ediyor.
2. Analistlerin önümüzdeki döneme ilişkin kazançları yukarı yönlü revize etmesi, Centene’in finansal görünümünün iyileşmekte olduğunu ve bunun da hisse senedi fiyatında olumlu bir hava ve potansiyel bir artışa yol açabileceğini göstermektedir.
Bu bilgileri daha fazla araştırmak isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/CNC adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek daha da fazla değerli bilginin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
